【反思贴】福蓉科技可能买错了
12-22 浏览量：84
在卖出#中顺洁柔获利后，信心满满买入福蓉科技。
然而，从近期的表现来看，短期内市场并不认可福蓉科技的成长逻辑。
从弱者体系来看，市场不认可的就是错的，由于没有掀开底牌看真相的能力，因此市场说是错的，那就应该是错的。
福蓉科技的投资亮点在于：1）中长期需求逻辑——折叠屏手机的爆发性增长，2）短期需求逻辑——消费复苏，消费电子整体BETA复苏，3）快速增长的合同负债以佐证短期成长性爆发。
然而，成本端，铝价处于中间位置，而非最高点、最低点的极值位置，博弈难度大。
估值便宜，是博弈的安全边际，该公司目前动态PE13倍，很低，较券商预测的明后年30%的增速有向上空间。但是考虑到公司只是零部件的制造业，中枢PE大约在15-17倍之间，因此仔细想来估值的向上空间也并没有很大。
福蓉科技最好的买点是在今年上半年，那时铝价处于极值高位，叠加需求端共振，低谷之下暴发性强。
目前仍低仓位持有福蓉科技，想再看看其他人的想法。
